Mini/Micro LED時代，顯示企業搶占“芯”高地
2022-12-14 16:02:00??????點擊：
君不見，二十余年前，“缺芯少屏”甚囂塵上，是中國科技圈的痛，也是全體中國人的痛；而今，屏不少了，芯也有所緩解了，中國的科技產業正在高速崛起。但那段奮斗的歷史，依然深刻。
從一窮二白，到全球第一
顯示技術經歷了CRT向LCD的巨變，現正處于LCD、OLED、Mini/Micro LED共存的階段。而這萬千“睛”彩“視”界的到來，卻凝聚了幾代中國人的心血。
新中國建國之初，中國工業產業處在近乎于無的狀態，但國家的建設離不開工業的支撐，于是，第一個五年計劃（1953-1957年）便將重工業的發展放在重要位置——“一五”是中國工業從0到1的起步階段。
回歸顯示領域，電視作為一大顯示終端產品，發達國家大約在1960年代后半期實現電視機的普及，而中國第一臺黑白電視誕生于1958年，第一臺彩色電視誕生于1970年12月——可以看出，與發達國家相比，中國的電視工業的起步并不算晚，但在起步后的最初幾年卻發展得極為緩慢，并因此而拉開與世界先進水平的差距。
直到1977年，“文革”結束，彩電工業方在中國迎來發展的“第二春”。由于技術基礎過于薄弱，國家將“技術引進”作為發展彩電業的一條路徑。于是，1980-1985年間，全國各地迅速引進了112條彩電整機生產線。
但這些生產線引進的并非技術，而是引進全套零部件和關鍵件，隨后在中國進行組裝。這種方式導致中國對散件沒有議價能力。為解決這一問題，電子工業部于1985年6月提出“引進、消化、開發、創新”的方針，要求電視從整機、配套件、元器件到原材料都要逐步實現國產化。
事實上，引進策略有其積極的一面。在工業基礎匱乏的年代，這個策略幫助中國迅速建立起“彩電整機-彩管-玻殼”的完整產業鏈；而中國低廉的勞動力和巨大的國內市場又幫助彩電企業擴大了規模，中國彩電以價格優勢占據了國內市場，并搶占國際市場。
但站在歷史的角度來看，“引進、消化、開發、創新”方針最終卻只停留在理想，這些生產線的核心技術仍牢牢掌握在國外企業的手中，中國企業根本得不到“消化、開發、創新”的機會。
以北京·松下彩管廠為例，該公司成立于1987年，由松下與四家中國企業（包括京東方的前身：北京東方電子集團股份有限公司）合資成立。其中，日本松下獨占50%的股權。這樣的股權結構讓中方的話語權十分低。從最重要的技術來看，北京·松下彩管廠只負責生產環節，所有技術端的問題均由松下牢牢掌握，中方得不到學習的機會，甚至連著手研發也不被松下允許。
以今天的眼光來看，或許很難理解當時中國彩電業的選擇，但在當時的歷史環境下，技術上巨大的差距、巨額的研發資金讓多數中國企業望而卻步。況且，引進雖然無法掌握技術，但卻是實實在在的“低風險”：復制已成體系、經過市場驗證的生產流程，不需要研發，便沒有失敗。
但這一方式最大的風險便來自于技術的迭代。
當LCD技術吹響了向CRT技術總攻的號角，身在局中的中國顯示企業一來無法準確預判顯示技術的走向，二來也不相信LCD能在短時間內取代CRT技術，三來更是缺乏向LCD技術轉型的實力和底氣。于是乎，在2005年，紅極一時的中國CRT產業逐漸衰退，直至2007年，LCD替代CRT的風暴迅速摧毀了中國的CRT產業，中國靠引進、合資建立起來的龐大的CRT帝國，一瞬間被技術前進的車輪碾碎。
新顯示技術的出現將帶來行業的洗牌，這勢必打亂原有的市場格局，企業若想擴大或保住原有的市場地位，就需要加入這場戰爭。LCD時代，中國不愿再被甩在身后了。可盡管有著CRT時代的教訓，但中國在進入LCD時代之初，政府及大多數企業仍傾向于沿襲CRT時代的引進、合資的路線——原因無他，自研的難度實在是太高了呀！做成了是先行者，失敗了便是“先烈”，風險太大了。
京東方不是第一家嘗試自研面板技術的企業，但它是第一家獲得成功的企業。2003年，京東方收購了韓國現代的面板線，且在隨后的時間里將收購得來的技術加以研究，消化而形成自己的技術，并培育國產供應鏈；2005年，京東方利用自研技術在北京建立的5代線正式量產，中國無屏時代正式結束。
可雛鳥如何才能變成雄鷹、搏擊長空呢？這顯然很難。日韓的圍追堵截、經濟周期與面板周期的共振、持續低迷的業績表現，讓京東方成為一艘在暴風雨中飄零的小船。
頂著壓力前行的京東方，在吃透了5代線的技術后，選擇挑戰高世代線。2008-2009年，京東方在地方政府的支持下，接連在合肥上了一條6代線、在北京上了一條8.5代線，打破了技術領先者對高世代線的封鎖，也讓中國看到了希望，中國政府在引進和自研之間不再搖擺。于是，由京東方而起、最后席卷全產業鏈的技術自研開始興起，TCL華星、維信諾、深天馬等面板企業先后涌現，中國在面板領域逐漸逆襲——2017年，我國大陸地區的LCD在全球產值占比（33％）以及大尺寸LCD面板（60英寸以上）產值全球占比（35％）雙雙超越韓國，成為全球第一。
Mini/Micro LED時代，不“芯”慌
中國面板產業的崛起，折射著掌握核心技術的重要性。于是乎，當Mini/Micro LED技術到來，顯示企業紛紛將技術作為安身立命的根本。
Mini/Micro LED的起步，建立在LCD技術和LED技術都較為成熟的檔口，中國的技術發展水平不比其他國家弱，甚至還有所超出，而“卡脖子”的難題是技術性難題，不存在某一國家或地區壟斷市場的情況。
但技術是逆水行舟不進則退的，Mini/Micro LED作為一項確定的顯示技術前進方向，中國企業不會錯過這一市場，而日韓歐美企業也同樣虎視眈眈。如何在強敵環伺的Mini/Micro LED時代，保證技術的領先呢？顯然，芯片作為顯示領域的技術“高地”，是不容忽視的一個環節。
合作是一個良好的途徑。于是，京東方擬控股華燦光電。2022年11月7日下午，根據京東方與華燦光電的公告，雙方簽署了《附生效條件的向特定對象發行A股股票之股份認購協議》，京東方擬以20.84億元現金認購華燦光電本次向特定對象發行股票的37,207萬股股份，不超過本次發行前公司總股本的30%。
同時，京東方還與華燦光電股東New Sure Limited（以下簡稱“NSL”）簽署《股份表決權管理協議》，NSL擬將所持有的華燦光電全部股份56,817,391股的表決權、提名權及其附屬權利，不可撤銷地委托給京東方行使及管理。
如此一來，在華燦光電20.84億元的發行完成后，京東方將持有華燦光電23.08%的股份，控制26.60%的表決權。而華燦光電20.84億元的募資，所投項目便是Micro LED晶圓制造及封裝測試項目以及補充流動資金。
京東方指出，華燦光電Mini LED直顯芯片已應用于主流終端廠商多個重點項目中，Mini LED背光芯片已覆蓋平板電腦、筆記本電腦、顯示器、電視、車載等全尺寸全系列終端產品，合作伙伴涵蓋業內多數龍頭企業，積累了深厚的客戶和供應鏈資源。通過此次交易，公司可獲得優質的Mini/Micro LED生態資源。
事實上，這并非京東方首次向Mini/Micro LED芯片端出手。同年年3月，京東方全資持有的天津京東方創新投資有限公司擬以4.68億參與乾照光電的定向增發申購，但最終未能成功。
而乾照光電的定向增發最終由海信視像成功申購。值得注意的是，海信視像在此后仍不斷增加對乾照光電的持股。2022年11月17日，根據乾照光電發布的《關于持股5%以上股東增持公司股份超過1%的提示性公告》，海信視像再次增持了公司股份，截至該公告日，海信視像已累計持有乾照光電19.54%的股份。
值得注意的是，海信視像并不排除在未來繼續增持乾照光電股份的可能。
另一邊，三安光電則成了TCL和維信諾這兩大巨頭的共同選擇。早在2020年6月，TCL華星便與三安光電全資子公司泉州三安半導體簽署了《聯合開發協議》和《股東協議》，雙方將共同成立聯合實驗室，研究方向涵蓋Mini/Micro LED；到了2022年1月，由雙方合資創建的廈門市芯穎顯示科技有限公司投建的Micro LED技術研發項目正式開工。
而維信諾旗下的辰顯光電則在2021年3月宣布與三安光電全資子公司廈門三安半導體達成戰略合作，在Micro LED芯片開發、巨量轉移、產線自動化等領域展開深入合作，目標是共同開發首款面向終端客戶的Micro LED量產產品。
將目光從中國大陸投向臺灣地區，富采、錼創、友達與群創也走出了一條合作共贏的道路。
據悉，富采控股集團分為三大事業領域：晶電專注于LED磊晶與芯片、隆達則專注于封裝與模組、旗下晶成半導體則發展先進化合物半導體晶圓制造。11月10日，富采宣布旗下晶電將斥資新臺幣6億元（約2.6億元人民幣）向錼創采購設備，由錼創協助晶電建置6英寸Micro LED廠。
在這個鏈條中，富采、晶電負責高階芯片，錼創負責巨量轉移，友達、群創負責面板，多方緊密串聯，臺灣新型顯示產業陣營更加完善。
在合作之外，康佳則選擇了一條自研芯片的道路。2018年，康佳第一次確立了自研芯片和半導體產業化的發展方向，同年正式成立半導體科技事業部，并快速在存儲、光電等領域進行了布局。
目前，康佳陸續實現巨量轉移產業化、Mini/Micro LED芯片產業化、Mini/Micro LED直顯產業化、Mini LED背光產業化、COB模塊封裝產業化。從外延、芯片、巨轉再到小間距，康佳在Mini/Micro LED上具備了全產業鏈技術和全制程能力。9月30日，重慶康佳半導體光電科技產業園順利投產，康佳的Mini/Micro LED產業化路徑順利往縱深發展。
結語
對于顯示產業而言，芯片作為產業鏈的關鍵環節，對終端產品的成本、良率、顯示效果有直接的影響。隨著龍頭們紛紛向上游發力，產業鏈之間的聯系變得愈發緊密，曾經的“缺芯”在Mini/Micro LED時代不會重演。
曾經“缺芯少屏”又如何呢？“卡脖子”沒關系，這又不是卡斷了路。
最重要的是，“卡”不斷一顆顆中國心啊！期待“中國芯”的全面崛起！
從一窮二白，到全球第一
顯示技術經歷了CRT向LCD的巨變，現正處于LCD、OLED、Mini/Micro LED共存的階段。而這萬千“睛”彩“視”界的到來，卻凝聚了幾代中國人的心血。
新中國建國之初，中國工業產業處在近乎于無的狀態，但國家的建設離不開工業的支撐，于是，第一個五年計劃（1953-1957年）便將重工業的發展放在重要位置——“一五”是中國工業從0到1的起步階段。
回歸顯示領域，電視作為一大顯示終端產品，發達國家大約在1960年代后半期實現電視機的普及，而中國第一臺黑白電視誕生于1958年，第一臺彩色電視誕生于1970年12月——可以看出，與發達國家相比，中國的電視工業的起步并不算晚，但在起步后的最初幾年卻發展得極為緩慢，并因此而拉開與世界先進水平的差距。
直到1977年，“文革”結束，彩電工業方在中國迎來發展的“第二春”。由于技術基礎過于薄弱，國家將“技術引進”作為發展彩電業的一條路徑。于是，1980-1985年間，全國各地迅速引進了112條彩電整機生產線。
但這些生產線引進的并非技術，而是引進全套零部件和關鍵件，隨后在中國進行組裝。這種方式導致中國對散件沒有議價能力。為解決這一問題，電子工業部于1985年6月提出“引進、消化、開發、創新”的方針，要求電視從整機、配套件、元器件到原材料都要逐步實現國產化。
事實上，引進策略有其積極的一面。在工業基礎匱乏的年代，這個策略幫助中國迅速建立起“彩電整機-彩管-玻殼”的完整產業鏈；而中國低廉的勞動力和巨大的國內市場又幫助彩電企業擴大了規模，中國彩電以價格優勢占據了國內市場，并搶占國際市場。
但站在歷史的角度來看，“引進、消化、開發、創新”方針最終卻只停留在理想，這些生產線的核心技術仍牢牢掌握在國外企業的手中，中國企業根本得不到“消化、開發、創新”的機會。
以北京·松下彩管廠為例，該公司成立于1987年，由松下與四家中國企業（包括京東方的前身：北京東方電子集團股份有限公司）合資成立。其中，日本松下獨占50%的股權。這樣的股權結構讓中方的話語權十分低。從最重要的技術來看，北京·松下彩管廠只負責生產環節，所有技術端的問題均由松下牢牢掌握，中方得不到學習的機會，甚至連著手研發也不被松下允許。
以今天的眼光來看，或許很難理解當時中國彩電業的選擇，但在當時的歷史環境下，技術上巨大的差距、巨額的研發資金讓多數中國企業望而卻步。況且，引進雖然無法掌握技術，但卻是實實在在的“低風險”：復制已成體系、經過市場驗證的生產流程，不需要研發，便沒有失敗。
但這一方式最大的風險便來自于技術的迭代。
當LCD技術吹響了向CRT技術總攻的號角，身在局中的中國顯示企業一來無法準確預判顯示技術的走向，二來也不相信LCD能在短時間內取代CRT技術，三來更是缺乏向LCD技術轉型的實力和底氣。于是乎，在2005年，紅極一時的中國CRT產業逐漸衰退，直至2007年，LCD替代CRT的風暴迅速摧毀了中國的CRT產業，中國靠引進、合資建立起來的龐大的CRT帝國，一瞬間被技術前進的車輪碾碎。
新顯示技術的出現將帶來行業的洗牌，這勢必打亂原有的市場格局，企業若想擴大或保住原有的市場地位，就需要加入這場戰爭。LCD時代，中國不愿再被甩在身后了。可盡管有著CRT時代的教訓，但中國在進入LCD時代之初，政府及大多數企業仍傾向于沿襲CRT時代的引進、合資的路線——原因無他，自研的難度實在是太高了呀！做成了是先行者，失敗了便是“先烈”，風險太大了。
京東方不是第一家嘗試自研面板技術的企業，但它是第一家獲得成功的企業。2003年，京東方收購了韓國現代的面板線，且在隨后的時間里將收購得來的技術加以研究，消化而形成自己的技術，并培育國產供應鏈；2005年，京東方利用自研技術在北京建立的5代線正式量產，中國無屏時代正式結束。
可雛鳥如何才能變成雄鷹、搏擊長空呢？這顯然很難。日韓的圍追堵截、經濟周期與面板周期的共振、持續低迷的業績表現，讓京東方成為一艘在暴風雨中飄零的小船。
頂著壓力前行的京東方，在吃透了5代線的技術后，選擇挑戰高世代線。2008-2009年，京東方在地方政府的支持下，接連在合肥上了一條6代線、在北京上了一條8.5代線，打破了技術領先者對高世代線的封鎖，也讓中國看到了希望，中國政府在引進和自研之間不再搖擺。于是，由京東方而起、最后席卷全產業鏈的技術自研開始興起，TCL華星、維信諾、深天馬等面板企業先后涌現，中國在面板領域逐漸逆襲——2017年，我國大陸地區的LCD在全球產值占比（33％）以及大尺寸LCD面板（60英寸以上）產值全球占比（35％）雙雙超越韓國，成為全球第一。
Mini/Micro LED時代，不“芯”慌
中國面板產業的崛起，折射著掌握核心技術的重要性。于是乎，當Mini/Micro LED技術到來，顯示企業紛紛將技術作為安身立命的根本。
Mini/Micro LED的起步，建立在LCD技術和LED技術都較為成熟的檔口，中國的技術發展水平不比其他國家弱，甚至還有所超出，而“卡脖子”的難題是技術性難題，不存在某一國家或地區壟斷市場的情況。
但技術是逆水行舟不進則退的，Mini/Micro LED作為一項確定的顯示技術前進方向，中國企業不會錯過這一市場，而日韓歐美企業也同樣虎視眈眈。如何在強敵環伺的Mini/Micro LED時代，保證技術的領先呢？顯然，芯片作為顯示領域的技術“高地”，是不容忽視的一個環節。
合作是一個良好的途徑。于是，京東方擬控股華燦光電。2022年11月7日下午，根據京東方與華燦光電的公告，雙方簽署了《附生效條件的向特定對象發行A股股票之股份認購協議》，京東方擬以20.84億元現金認購華燦光電本次向特定對象發行股票的37,207萬股股份，不超過本次發行前公司總股本的30%。
同時，京東方還與華燦光電股東New Sure Limited（以下簡稱“NSL”）簽署《股份表決權管理協議》，NSL擬將所持有的華燦光電全部股份56,817,391股的表決權、提名權及其附屬權利，不可撤銷地委托給京東方行使及管理。
如此一來，在華燦光電20.84億元的發行完成后，京東方將持有華燦光電23.08%的股份，控制26.60%的表決權。而華燦光電20.84億元的募資，所投項目便是Micro LED晶圓制造及封裝測試項目以及補充流動資金。
京東方指出，華燦光電Mini LED直顯芯片已應用于主流終端廠商多個重點項目中，Mini LED背光芯片已覆蓋平板電腦、筆記本電腦、顯示器、電視、車載等全尺寸全系列終端產品，合作伙伴涵蓋業內多數龍頭企業，積累了深厚的客戶和供應鏈資源。通過此次交易，公司可獲得優質的Mini/Micro LED生態資源。
事實上，這并非京東方首次向Mini/Micro LED芯片端出手。同年年3月，京東方全資持有的天津京東方創新投資有限公司擬以4.68億參與乾照光電的定向增發申購，但最終未能成功。
而乾照光電的定向增發最終由海信視像成功申購。值得注意的是，海信視像在此后仍不斷增加對乾照光電的持股。2022年11月17日，根據乾照光電發布的《關于持股5%以上股東增持公司股份超過1%的提示性公告》，海信視像再次增持了公司股份，截至該公告日，海信視像已累計持有乾照光電19.54%的股份。
值得注意的是，海信視像并不排除在未來繼續增持乾照光電股份的可能。
另一邊，三安光電則成了TCL和維信諾這兩大巨頭的共同選擇。早在2020年6月，TCL華星便與三安光電全資子公司泉州三安半導體簽署了《聯合開發協議》和《股東協議》，雙方將共同成立聯合實驗室，研究方向涵蓋Mini/Micro LED；到了2022年1月，由雙方合資創建的廈門市芯穎顯示科技有限公司投建的Micro LED技術研發項目正式開工。
而維信諾旗下的辰顯光電則在2021年3月宣布與三安光電全資子公司廈門三安半導體達成戰略合作，在Micro LED芯片開發、巨量轉移、產線自動化等領域展開深入合作，目標是共同開發首款面向終端客戶的Micro LED量產產品。
將目光從中國大陸投向臺灣地區，富采、錼創、友達與群創也走出了一條合作共贏的道路。
據悉，富采控股集團分為三大事業領域：晶電專注于LED磊晶與芯片、隆達則專注于封裝與模組、旗下晶成半導體則發展先進化合物半導體晶圓制造。11月10日，富采宣布旗下晶電將斥資新臺幣6億元（約2.6億元人民幣）向錼創采購設備，由錼創協助晶電建置6英寸Micro LED廠。
在這個鏈條中，富采、晶電負責高階芯片，錼創負責巨量轉移，友達、群創負責面板，多方緊密串聯，臺灣新型顯示產業陣營更加完善。
在合作之外，康佳則選擇了一條自研芯片的道路。2018年，康佳第一次確立了自研芯片和半導體產業化的發展方向，同年正式成立半導體科技事業部，并快速在存儲、光電等領域進行了布局。
目前，康佳陸續實現巨量轉移產業化、Mini/Micro LED芯片產業化、Mini/Micro LED直顯產業化、Mini LED背光產業化、COB模塊封裝產業化。從外延、芯片、巨轉再到小間距，康佳在Mini/Micro LED上具備了全產業鏈技術和全制程能力。9月30日，重慶康佳半導體光電科技產業園順利投產，康佳的Mini/Micro LED產業化路徑順利往縱深發展。
結語
對于顯示產業而言，芯片作為產業鏈的關鍵環節，對終端產品的成本、良率、顯示效果有直接的影響。隨著龍頭們紛紛向上游發力，產業鏈之間的聯系變得愈發緊密，曾經的“缺芯”在Mini/Micro LED時代不會重演。
曾經“缺芯少屏”又如何呢？“卡脖子”沒關系，這又不是卡斷了路。
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