疫情之下復工難，隨著本周一拉開全國性的復工序幕，半導體和產業鏈廠商開始大范圍復工復產；與此同時，A股市場持續回暖，半導體概念股相比上一周有一定回升，且出現第六家破千億市值的半導體公司。
 
此外，隨著疫情持續蔓延，引發的連鎖反應不斷顯現。從手機產業鏈的角度來看，由于上下游庫存激增，眾多廠商面臨砍單和庫存的雙重壓力，預計一季度業績面臨考驗。從半導體元器件的角度來看，由于國內工廠復工仍受限于人員、防疫物資、供應鏈等影響，被動元件MLCC出現交期延長和漲價潮。
 
兆易創新成A股第六家破千億市值半導體廠商
 
本周四（2月13日），A股小幅震蕩，半導體與元件板塊迅速拉升，兆易創新漲幅超9%，股價創歷史新高，每股報收317.96元，總市值1020.73億元。
 
自此，繼匯頂科技、韋爾股份、聞泰科技、中微公司、瀾起科技之后，兆易創新正式成為A股第六家破千億市值的半導體公司。
 
據悉，兆易創新是國內知名的存儲芯片設計企業，主要產品分為閃存芯片產品、微控制器產品以及2019年新增加的指紋傳感器產品，客戶涵蓋蘋果、華為、OPPO等全球一線品牌客戶。
 
隨著TWS耳機、智能穿戴、5G基站等領域持續爆發，NorFlash需求將進一步增長，兆易創新業績將進一步增長。在MCU領域，兆易創新MCU全球累計已經出貨超3億顆，在中國市場，兆易創新MCU銷售額排名第三，僅次于意法半導體和恩智浦。另外，公司指紋傳感器產品也做進了OPPO等一線手機品牌廠商，5G手機的屏下指紋芯片也已完成研發，進入客戶驗證導入階段。
 
值得提及的是，兆易創新在側重Flash存儲領域的NOR Flash和SLC NAND，同時在DRAM領域也已經投入開發，2020年將開始流片。
 
疫情導致庫存和砍單，產業鏈經歷“倒春寒”
 
在新冠肺炎疫情大面積爆發后的一個多月內，對于全國各類產業的影響也蔓延開來，從手機產業鏈角度來看，因疫情影響，近期，全球各大研究機構基本上都下修了對智能手機這個最大的消費電子市場2020年銷售預期。
 
根據IDC預測，2020年一季度全球手機市場的銷量將會下降30%。這意味著終端對供應鏈需求將出現同步下滑，而產業鏈上下游將有不少廠商都受到明顯的影響。從當前的產業現狀來看，這一波沖擊將主要體現在今年第一季度，受疫情影響，不少廠商正同時面臨砍單、庫存兩方面的壓力。
 
從這些一線廠商供應鏈了解到的情況得知，受市場購買力大幅下滑的影響，終端客戶一方面為緩解自身的庫存壓力，且擔心在交貨過程中不僅暫停了部分已經產出訂單的交貨，同時還取消掉了一部分尚未生產的訂單。
 
與此同時，對于終端廠商來說，由于供應鏈廠商復工情況不理想，甚至短期內的產能或許都無法達到之前的狀態，一旦終端廠商恢復需求，供應鏈恐出現一段時間供給不足的情況。
 
根據此前防疫專家預測，本次疫情最快將在今年4月份左右結束，而過程中感染病例人數將在今年二月中下旬達到峰值，此后有望出現回落。以此進行預測，終端客戶陸續恢復交貨的時間或許將會延后到今年3月。因此，消費市場的整個鏈條都將會在一季度遇冷。
 
設備商無新增訂單，部分高容MLCC價格翻倍
 
在疫情影響之下，從半導體設備商的角度來看，除了受到復工延遲的影響外，面臨的較大困難是原材料和零部件的短缺，這些原材料和零部件包括電子、機械、化學等多個方面，由于供應商復工延遲且時間不一，又來不及更換供應商，因此，半導體設備廠商只能等。
 
有設備廠商表示，疫情的影響面太寬了，因為下游客戶受到影響了，企業不能正常復工，就會打破原有的計劃，比如原本需要100人干的活，現在30個人就夠了，這樣對于企業來講就會出現虧損。我們公司最起碼影響6個月，因為設備周期比較長，下游客戶在上半年沒有訂單的情況下，最起碼在6個月之內不會下單給我們設備廠商。
 
從半導體元器件的供需角度來看，此前因智能手機急單和春節拉貨效應帶動，被動元器件廠商招工難和產能無法全數開出而不得不停止接單。在此次疫情的影響下，招工難的問題將進一步困擾各大廠商，而無論是原廠還是客戶的庫存都不斷銳減，市場的恐慌情緒也會到達頂點，缺貨漲價潮一觸即發。
 
集微網了解到，即使部分各大被動元件廠商在國內的工廠已經復工，但產能利用率、復工率均不高。據國巨代理商表示，春節后，被動元件市場波動非常大，以MLCC為例，目前大部分的產品都漲了，其中規格在104、105以上的高容量MLCC價格已經翻倍，部分型號的電容和電阻交期延長至12~16周。
 
此外，受疫情影響，國內智能手機等終端市場需求同樣打折扣，5G建設速度也將整體放緩，這也給被動元件市場行情再添變數，漲價缺貨潮能否真正到來也只能讓時間給出答案。